Investing.com – AMD’nin 2025 Yapay Zeka Geliştirme etkinliği, Wall Street’te ılımlı bir heyecanla karşılandı. Analistler, büyük sürprizlerin eksikliğine ve kısa vadeli yükseliş potansiyeline yönelik şüphelerin devam ettiğine dikkat çekti.
Bernstein etkinliği “kötü değil ancak büyük sürprizler yok” şeklinde tanımladı. AMD’nin (NASDAQ:AMD) GPU yol haritası hakkında MI350 (üretimde, 3. çeyrekte kullanıma sunulacak), MI400 (2026) ve MI500 (2027) dahil olmak üzere yeni detaylar sunduğunu belirtti. Firma şunları ekledi: “Ancak yeni büyük GPU ortakları duyurulmadı.”
Firma, MI350’nin sonunda NVIDIA (NASDAQ:NVDA)’nın Blackwell ile ham performans farkını kapattığını, “ancak yaklaşık bir yıl gecikmeli olarak” ifade etti. Sorunsuz bir lansman varsayımıyla MI450’nin “AMD’nin önceki çabalarına göre Rubin’e daha yakın olması gerektiğini” belirtti.
Bernstein ayrıca, “AMD yönetiminin uzun vadede giderek daha iyimser olduğunu” ve 2028 yapay zeka hızlandırıcı TAM görünümünü “500 milyar dolardan fazla” seviyesine yükselttiğini söyledi.
Bununla birlikte, AMD güncellenmiş kısa vadeli gelir rehberliği sağlamadı. Firma şunu ekledi: “Şu anda hala NVDA’ya sahip olmayı tercih ederiz.”
Morgan Stanley (NYSE:MS), MI350’yi “evrimsel” olarak nitelendirdi ve “odağın, daha büyük bir dönüm noktası sağlayabilecek gelecek yılki raf ölçekli MI400/450 ürününde kaldığını – eğer teslim edebilirlerse” vurguladı.
Analistler ayrıca “yorumların olumlu ancak tezi değiştirici nitelikte olmadığını” belirtti. Müşteri heyecanının çoğunlukla daha önceki ürünlere veya yaklaşan MI400 serisine odaklandığını ifade etti.
Morgan Stanley ayrıca, “AMD’nin MI350 serisi için en büyük müşterileri genelinde çok daha düşük bir tabandan bile çok fazla büyümeyebileceğini” vurguladı. Bu durum, çıkarım talebi artarken bile olası pazar payı kaybını gösteriyor.
Banka, büyük yapay zeka oyuncularıyla bir ayak basmasına rağmen, “MI400 dengeleri değiştirebilir, ancak hala bir nevi ’göster bakalım’ hikayesi” sonucuna vardı.
Her iki firma da hisse senedi için tarafsız derecelendirmelerini korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
