Investing.com — CFRA Research, Fransız çok uluslu demiryolu araçları üreticisi Alstom (EPA:ALSO) hisselerine ilişkin görüşünü “al”dan “tut”a düşürdü. Ayrıca Alstom hisseleri için 12 aylık hedef fiyatını 24 avrodan 21 avroya indirdi.
Revize edilen hedef fiyat, şirketin 10 yıllık ortalama F/K oranıyla uyumlu olan mali yıl 2026 hisse başına kazanç üzerinden 17x ileriye dönük fiyat-kazanç çarpanına dayanıyor.
CFRA’nın belirlediği devam eden uygulama riskleri nedeniyle Alstom’a daha önce uygulanan prim değerleme kaldırıldı.
Bu riskler arasında kalıcı işletme sermayesi dalgalanmaları, Bombardier (OTC:BDRBF) anlaşmasından kaynaklanan entegrasyon zorlukları ve gelecekteki kâr marjı genişlemesi konusunda sınırlı görünürlük yer alıyor.
Alstom son zamanlarda iki önemli duyuru yaptı. Şirket 16 Mayıs’ta CEO Henri Poupart-Lafarge’ın dördüncü dönem için aday olmayacağını ve 2027’deki Genel Kurul’un ardından görevinden ayrılacağını açıkladı.
Bununla birlikte, 4 Haziran’da Alstom, FirstGroup ve Eversholt Rail ile 50 milyon sterlin değerinde bir sözleşme imzaladı.
Bu anlaşma, Lumo’nun Stirling ve Londra arasındaki yeni açık erişim rotası için beş adet Class 222 treninin modernizasyonunu ve bakımını içeriyor.
Bu gelişmeler Alstom’un uygulama kapasitesini ve liderlik sürekliliği planlarını güçlendirse de, Alan Lim şöyle dedi: “Giderek rekabetçi ve sermaye yoğun bir ulaşım ortamında hiçbiri risk-ödül profilini önemli ölçüde değiştirmiyor.”
CFRA, Alstom için hisse başına kazanç tahminlerini mali yıl 2026 için 1,21 avro ve mali yıl 2027 için 1,44 avro olarak korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
