Interactive Brokers, Citi’nin değerleme endişeleriyle düşürüldü, Redburn ise hedef fiyatı yükseltti
Investing.com — Interactive Brokers, değerleme endişeleri nedeniyle Citi tarafından “Nötr” seviyesine düşürüldü. Bununla birlikte, Redburn Atlantic hedef fiyatını yükselterek olumlu görüşünü yineledi.
Citi, hissenin son çeyrekte gerçekleşen %28’lik rallisinin, onu tarihsel değerleme aralığının üst sınırına yaklaştırdığını belirtti. Şirket şu anda tahmini 2025 kazançlarının 29 katı seviyesinde işlem görüyor.
Aracı kurum, şirketi “sınıfının en iyisi” hesap büyümesi ve güçlü kârlılığı nedeniyle uzun vadeli bir kazanan olarak görmeye devam etse de, kısa vadede sınırlı bir yükseliş potansiyeli olduğunu düşünüyor.
Citi bir notta şöyle yazdı: “IBKR’nin sınıfının en iyisi hesap büyümesi, coğrafi çeşitliliği, kusursuz bilançosu ve sağlıklı kârlılığı nedeniyle uzun vadeli temel büyüme hikayesini beğenmeye devam ediyoruz. Ancak mevcut seviyelerde, daha cazip bir giriş noktası için beklemeyi tercih ediyor ve derecelendirmemizi Nötr’e düşürüyoruz.” Citi aynı zamanda hedef fiyatını 210 dolardan 215 dolara yükseltti.
Redburn Atlantic, “Al” derecelendirmesini koruyarak hedef fiyatını 190 dolardan 246 dolara yükseltti. Şirket, Interactive Brokers’ı (NASDAQ:IBKR) uzun bir büyüme yoluna sahip “yapısal olarak avantajlı” düşük maliyetli bir platform olarak nitelendirdi.
Redburn, şirketin özel teknolojisini, yüksek marjlarını ve küresel erişimini temel rekabet güçleri olarak belirtti.
Redburn’deki analistler şunları söyledi: “Interactive Brokers rekabet avantajına ve en çekici büyüme fırsatına sahip.”
Redburn, düşük işlem hacimleri, marj bakiyeleri ve olası Federal Rezerv faiz indirimleri gibi kısa vadeli endişelere rağmen, Interactive Brokers’ın değerinin yeterince anlaşılmadığını düşünüyor.
Firmanın 2025-2027 için kazanç tahminleri, konsensüsten yaklaşık %8 daha yüksek. Redburn, mevcut değerlemenin, 2026 normalleştirilmiş hisse başına kazancın yaklaşık 24 katı civarında olduğunu ve bunun “zorlayıcı olmadığını” belirtiyor.
Citi’nin belirttiğine göre, Interactive Brokers bu yıl ortalama %30’un üzerinde yıllık hesap büyümesi kaydetti ve aylık işlem aktivitesi geçen yıla göre %40’tan fazla arttı.
Bununla birlikte, her iki aracı kurum da mevsimsel faktörlerin devreye girmesiyle ikinci yarıda bir yavaşlama riski olduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
